Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 26/12

Nhận định chứng khoán 26/12: VN-Index nhiều khả năng tiếp tục tăng điểm

Khuyến nghị bán dành cho cổ phiếu DIG

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) giữ khuyến nghị bán đối với Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (mã cổ phiếu DIG trên sàn HOSE) nhưng tăng giá mục tiêu thêm 19% lên 18.200 đồng/cổ phiếu. Giá cổ phiếu của DIG đã tăng 80% kể từ đầu năm do tâm lý tích cực của nhà đầu tư đối với việc mua lại trái phiếu của DIG và việc cắt giảm lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), nhưng VCSC cho rằng sự tăng giá mạnh mẽ của cổ phiếu DIG đã đi nhanh hơn so với diễn biến cơ bản.

VCSC nâng giá mục tiêu chủ yếu do: loại bỏ mức chiết khấu 20% lên phương pháp định giá giá trị tài sản ròng (RNAV); áp dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) cho dự án Vũng Tàu Centre Point và cập nhật giá mục tiêu sang cuối năm 2024. Những tác động tích cực này bù đắp một phần việc VCSC đưa Logistics Cái Mép khỏi định giá và giả định WACC cao hơn 1,8 điểm %.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 26/12 (Ảnh minh họa: KT)

VCSC dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 là 125 tỷ đồng (giảm 13% so với năm trước), chủ yếu được hỗ trợ bởi lượng bàn giao tại dự án Nam Vĩnh Yên và bắt đầu ghi nhận doanh thu tại dự án Vị Thanh trong quý IV/2023. VCSC điều chỉnh giảm 37% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 do giảm dự báo lượng bàn giao bất động sản dựa theo kết quả kinh doanh kém khả quan trong 9 tháng của năm 2023, điều này một phần được bù đắp nhờ thu nhập tài chính cao hơn.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VHM

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cho biết, luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu VHM của CTCP Vinhomes: Trong giai đoạn thị trường bất động sản trầm lắng (2022 – 2023), VHM vẫn ghi nhận dòng tiền bán hàng và kết quả kinh doanh tích cực nhờ: Thành công từ việc đưa vào kinh doanh dự án Vinhomes Ocean Park 2&3 (Hưng Yên); Các sản phẩm của Vinhomes đã tạo dựng uy tín tốt, thu hút nhu cầu đầu tư và mua lô lớn từ các đại lý ngay cả trong giai đoạn thị trường không quá thuận lợi.

Mô hình bán hàng kết hợp bán lẻ và bán buôn dự án giúp: Đẩy nhanh tiến độ kinh doanh và thu hồi dòng tiền tại các dự án; Giảm bớt áp lực tài chính cho doanh nghiệp khi triển khai các đại đô thị quy mô lớn.

(Ảnh minh họa: KT)

Quỹ đất lớn và sở hữu vị thế vượt trội trong việc đấu thầu, lập quy hoạch phát triển dự án mới tại các khu vực trọng điểm phát triển hạ tầng giao thông, đô thị, trung tâm đô thị - hành chính mới của các tỉnh thành và thành phố lớn.

Khả năng tạo giá trị gia tăng tốt cho quỹ đất nhờ: Các KĐT được quy hoạch bài bản và thiết lập tốt hệ thống hạ tầng, tiện ích tương đối đầy đủ nội khu; Dự án Vinhomes đạt hiệu quả cao trong việc tái xác lập mặt bằng giá và nâng tầm thị trường bất động sản tại địa phương.

VHM dự kiến sẽ triển khai và đưa vào kinh doanh các dự án đại đô thị lấn biển có quy mô trên 1.000 ha (Vinhomes Hạ Long Xanh, Vinhomes Cần Giờ) trong giai đoạn 3-5 năm tới. Trong trường hợp các dự án trên thành công sẽ giúp nâng tầm mạnh mẽ quy mô kinh doanh của doanh nghiệp.

Các chủ đầu tư có nguồn lực tài chính tốt, có khả năng quy hoạch bài bản và phát triển dự án hoàn chỉnh như VHM sở hữu nhiều lợi thế trong môi trường pháp lý mới, khi các điều kiện về bán nhà hình thành trong tương lai và hồ sơ pháp lý dự án được siết chặt.

VHM đã tạo dựng thương hiệu tốt và được ưu tiên bởi các chính quyền địa phương khi thu hút đầu tư cho các khu vực đô thị, hành chính mới của thành phố.

Dự báo năm 2023 đạt doanh thu 121.518 tỷ đồng, lợi nhuận thuần 41.933 tỷ đồng; năm 2024 lần lượt đạt 90.187 tỷ đồng và 36.145 tỷ đồng. Do đó, VCBS đưa ra khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VHM với giá mục tiêu 56.549 đồng/cổ phiếu.

Diệp Diệp/VOV.VN